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‘M&A新株引受の実務’ カテゴリーのアーカイブ

北部九州都市部のデザイン住宅会社（設計・施行）のM&A売却希望情報

北部九州都市部で地域認知度の高いデザイン住宅会社（設計・施行）のM&A売却希望情報があります。

スキームは、増資による新株引受を希望。持株比率は応相談。

ご関心のある方は、

http://www.bizign.jp/order

より、お問合せください。

タグ:M&A売却希望
カテゴリー: M&A売却希望情報, 九州北部, 建設関連, 新株引受とは？　

融資vs資本調達

企業の目的は、持続可能な長期間に渡る利益をあげること。顧客満足度も、ステークホルダー満足度も、従業員満足度も、社会貢献も、この利益がないとできないこと。長期間に渡り持続可能は利益を上げるということは、顧客が認識できて、且つそれが顧客のベネフィットに繋がる他社との”違い”を作ること。
この”違い”が曲者なんです。
時間があれば解決できる（他社が模倣できる）違い、計ることができる違いは、往々にして、自社で思っているほど、長期間に渡り持続可能に貢献しません。
時間があれば解決できる（他社が模倣できる）違い、計ることができる違いしかどうしてもないビジネスの場合、その取るべき戦略は、スプリンクラー方式によって一気に市場を取り、先行者利益を取ること。
本日のクライアント様のご相談は、上記のような新規事業をデット・ファイナンスでやるか、エクイティ・ファイナンスでやるかというもの。私は勿論エクイティでやることを進言しました（その他ここでは書き切れない色々な情報の加味の上ですよ。）。
エクイティ・ファイナンスとは、金融機関の融資ではなく、出資を得るという資本取引です。資本を受入れるということのデメリットは、銀行の融資に比べるとリクスもコストも大きいのですが、圧倒的なメリットは、一気に事業を拡大できることです。

本ケースの場合の一般的なスキームは、新設分割により、新規事業を新会社に分割します。その上で、増資を行い、出資者に引き受けてもらう、新株引受になります。

カテゴリー: M&Aの戦略を練る, M&Aアドバイザーの仕事日記, M&A会社分割の実務, M&A新株引受の実務　

新株引受の税務の留意点

[有利発行に関わる税務]

発行会社は資本等取取引に該当するため、時価発行か有利発行かを問わず課税関係は生じません。
有利発行の第三者割当増資が行われた場合、企業再生時等の特別な場合を除き、その取得者には、他の株主から価値の移転があることから受贈益の認定があるので注意が必要です。
新株予約権の取得者には、有利発行による新株予約権の第三者割当がなされた場合は、他の株主もしくは新株予約権者からの価値の移転があることから受贈益の認定があることに注意が必要です。

（木俣貴光「企業買収の実務プロセス」中央経済社）